Независимая оценка бизнеса и стоимости активов предприятий

Рыночная стоимость бизнеса — это значительно больше, чем сумма его имущества. На рыночную цену компании влияют финансовые результаты, структура активов и обязательств, перспективы развития, положение на рынке, клиентская база, деловая репутация, интеллектуальная собственность и множество других факторов. Именно поэтому профессиональная оценка бизнеса требует комплексного анализа, применения современных методик и глубокого понимания экономики предприятия.

Оценочная компания «Канцлер» более 20 лет выполняет независимую оценку бизнеса, предприятий и их активов для организаций, предпринимателей и частных лиц. Оценка предприятия рассматривает бизнес как единый объект, а оценка компании может включать стоимость корпоративных прав и принадлежащих ей активов. Мы готовим отчеты, соответствующие требованиям Федерального закона №135-ФЗ «Об оценочной деятельности», федеральных стандартов оценки (ФСО) и действующего законодательства РФ. Наши заключения используются при совершении сделок, представляются в банки, суды, нотариусам, налоговым органам и другим организациям.

Когда собственнику нужна независимая оценка бизнеса

Услуга востребована в самых разных ситуациях:

• продажа или покупка бизнеса;
• продажа доли в ООО;
• привлечение инвестора;
• переговоры между собственниками;
• выход участника из общества;
• оформление наследства;
• раздел имущества супругов;
• судебные споры по расчету действительной стоимости доли;
• определение стоимости активов при банкротстве;
• получение кредита или финансирования;
• постановка активов на баланс;
• переоценка основных средств;
• подготовка к реорганизации, слиянию или поглощению компании;
• определение стоимости бизнеса для принятия управленческих решений.

В каждом случае цели оценки различаются, поэтому наши специалисты подбирают подход к расчету стоимости с учетом конкретной задачи заказчика.

Независимая оценка нужна, когда собственнику, инвестору или другой заинтересованной стороне требуется объективная и документально подтвержденная стоимость компании.

• перед важным решением необходимо понять рыночную стоимость бизнеса и факторов, которые на нее влияют;
• участники, инвесторы, кредиторы или стороны сделки по-разному оценивают стоимость компании;
• для переговоров или официальной процедуры нужен независимый отчет оценщика;
• существенно изменились доходы, обязательства, состав имущества или структура бизнеса;
• необходимо оценить инвестиционную привлекательность компании и обоснованность предполагаемой цены.

Конкретная цель определяет состав исходных данных, применяемые подходы и содержание отчета. Подробные сценарии использования оценки приведены ниже.

Что можно оценить

Мы выполняем оценку компаний, предприятий как имущественных комплексов и практически любых видов активов. При необходимости проводится комплексная оценка активов предприятия или отдельных объектов.

Бизнес и корпоративные права

1. действующий бизнес;
2. предприятия любого масштаба;
3. доли в уставном капитале ООО;
4. акции акционерных обществ;
5. пакеты акций;
6. имущественные комплексы;
7. предприятия как имущественный комплекс.
8. бизнес, оформленный как ИП (имущественные права индивидуального предпринимателя).

Финансовые и имущественные активы

• права требования;
• дебиторскую задолженность;
• нематериальные активы;
• товарные знаки;
• программное обеспечение;
• объекты интеллектуальной собственности;
• оборудование;
• коммерческую недвижимость;
• производственные комплексы.

Для каждого направления применяются собственные методики и источники рыночной информации.

Какие подходы к оценке применяем

В зависимости от особенностей объекта и цели оценки используются один или несколько подходов.

Доходный подход применяется, когда стоимость определяется способностью бизнеса приносить прибыль в будущем.

Сравнительный подход основан на анализе сделок с аналогичными компаниями и рыночных мультипликаторах.

Затратный подход позволяет определить стоимость бизнеса на основе рыночной стоимости его активов за вычетом обязательств.

На практике наиболее объективный результат достигается при комплексном использовании нескольких подходов с последующим анализом полученных результатов.

Что получает заказчик

По итогам работы вы получаете официальный отчет об оценке бизнеса или активов, содержащий:

1. описание объекта оценки;
2. анализ финансового состояния предприятия;
3. анализ отрасли и рынка;
4. расчет стоимости различными методами;
5. перечень допущений и ограничений, принятых при проведении оценки;
6. итоговую рыночную стоимость бизнеса или актива;
7. приложения с расчетами и подтверждающими материалами.

Отчет соответствует требованиям законодательства и может использоваться в официальных процедурах.

Какие документы потребуются

Перечень документов зависит от объекта оценки. Как правило, необходимы:

• учредительные документы организации;
• бухгалтерская отчетность;
• сведения об активах и обязательствах;
• информация о составе участников;
• данные о недвижимости, оборудовании и иных активах;
• сведения о финансовых показателях;
• финансовая модель (при наличии)
• документы, подтверждающие права на оцениваемое имущество.

Если необходимых документов нет в полном объеме, мы подскажем, какие сведения являются обязательными именно в вашей ситуации.

Наши услуги

В рамках данного направления мы выполняем:

Почему заказчики выбирают компанию «Канцлер»

1. более 20 лет практического опыта в оценочной деятельности;
2. специалисты с профильным образованием и членством в СРО;
3. успешный опыт оценки предприятий различных отраслей экономики;
4. защита результатов оценки в судах;
5. объективный и независимый подход;
6. строгое соблюдение требований законодательства;
7. возможность выполнения работ по всей территории России;
8. сопровождение клиента на всех этапах проведения оценки.

Мы понимаем, что результаты оценки нередко становятся основой важных финансовых решений. Поэтому наша задача — предоставить не просто отчет, а профессионально обоснованное заключение, которому доверяют суды, банки, нотариусы, инвесторы и собственники бизнеса.

Какие виды бизнеса мы оцениваем

Опыт специалистов оценочной компании «Канцлер» позволяет выполнять оценку предприятий практически всех отраслей экономики. При определении стоимости мы учитываем специфику конкретного бизнеса, его финансовые показатели, структуру активов, положение на рынке, конкурентную среду и перспективы дальнейшего развития.

Производственные предприятия

Оцениваем заводы, фабрики, производственные цеха, предприятия пищевой, деревообрабатывающей, машиностроительной, химической, строительной и других отраслей промышленности. При анализе учитываются производственные мощности, оборудование, недвижимость, земельные участки, загрузка производства, себестоимость продукции и финансовые результаты деятельности.

Торговые компании

Проводим оценку оптовых и розничных предприятий независимо от масштаба бизнеса. Анализируем ассортимент, обороты, клиентскую базу, складские остатки, договорные отношения с поставщиками, эффективность бизнес-процессов и перспективы развития компании.

Строительные организации

Определяем стоимость строительных, монтажных, подрядных и девелоперских компаний. Учитываем наличие действующих контрактов, строительной техники, земельного банка, незавершенного строительства, портфеля заказов и репутации предприятия.

Медицинские организации

Выполняем оценку частных клиник, стоматологических центров, лабораторий и медицинских учреждений. Особое внимание уделяется лицензиям, оборудованию, квалификации персонала, клиентскому потоку и финансовым показателям.

Гостиницы, рестораны и объекты сферы услуг

Оцениваем гостиницы, базы отдыха, рестораны, кафе, салоны красоты, фитнес-клубы и другие сервисные предприятия. При расчете стоимости анализируются доходность бизнеса, загрузка, сезонность, местоположение и стабильность клиентской базы.

IT-компании и цифровой бизнес

Проводим оценку компаний, занимающихся разработкой программного обеспечения, интернет-сервисов, SaaS-проектов, маркетинговых агентств и других цифровых активов. При необходимости учитывается стоимость интеллектуальной собственности, программных продуктов, клиентской базы и нематериальных активов.

Транспортные и логистические компании

Оцениваем перевозчиков, логистические центры, автотранспортные предприятия и складские комплексы. Анализируются транспортный парк, действующие контракты, маршруты, финансовые показатели и перспективы развития.

Сельскохозяйственные предприятия

Определяем стоимость сельхозпредприятий, фермерских хозяйств, агрохолдингов и перерабатывающих производств с учетом земельных ресурсов, техники, производственных мощностей, урожайности, поголовья животных и других особенностей отрасли.

Если ваш бизнес относится к иной сфере деятельности, мы подберем методику оценки с учетом специфики именно вашего предприятия.

Оцениваем компании и предприятия практически всех отраслей. Методика учитывает финансовые показатели, структуру активов, положение на рынке и отраслевые особенности.

• производственные предприятия, заводы и фабрики;
• оптовые, розничные и сервисные компании;
• строительные, подрядные и девелоперские организации;
• частные клиники, лаборатории и медицинские центры;
• гостиницы, рестораны и предприятия сферы услуг;
• IT-компании, интернет-сервисы и цифровой бизнес;
• транспортные, логистические и сельскохозяйственные предприятия.

Если ваш бизнес относится к другой сфере, мы подберем методику с учетом специфики компании и цели оценки.

Для каких целей проводится оценка бизнеса

Результаты независимой оценки могут использоваться как собственниками компании, так и государственными органами, банками, инвесторами и судами.

Для продажи бизнеса

Независимая оценка позволяет определить объективную рыночную стоимость предприятия и аргументированно вести переговоры с потенциальными покупателями. Оценка стоимости предприятия особенно важна, когда цена сделки должна учитывать не только имущество, но и доходность, обязательства и перспективы компании. Это снижает риск продажи бизнеса по заниженной цене и помогает обосновать стоимость перед инвесторами.

Для покупки готового бизнеса

Покупатель получает независимое заключение о рыночной стоимости предприятия, что позволяет оценить обоснованность цены сделки и принять взвешенное инвестиционное решение.

Для оценки доли участника ООО

При продаже доли, выходе участника из общества или разрешении корпоративных споров требуется определить стоимость доли с учетом особенностей законодательства и структуры бизнеса.

Подробнее: Оценка доли в ООО.

Для суда

Отчет об оценке используется при рассмотрении имущественных, корпоративных, наследственных и иных судебных споров. Грамотно подготовленное заключение позволяет объективно определить стоимость бизнеса или отдельных активов.

Для нотариуса

Независимая оценка требуется при оформлении наследства, удостоверении отдельных сделок и иных нотариальных действиях.

Для банка

Банки могут запросить отчет об оценке при предоставлении кредита, финансировании инвестиционного проекта, реструктуризации задолженности или рассмотрении обеспечения по обязательствам.

Для привлечения инвестора

Инвестору важно понимать реальную стоимость бизнеса и его потенциал роста. Независимая оценка позволяет определить справедливую стоимость компании и повысить доверие к финансовой информации.

Для бухгалтерского учета и финансовой отчетности

Оценка активов используется при переоценке имущества, постановке объектов на баланс, переходе на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), формировании справедливой стоимости активов и решении иных учетных задач.

Для банкротства

В процедурах банкротства оценка позволяет определить стоимость имущества предприятия, имущественных комплексов, дебиторской задолженности и прав требования.

Примеры выполненных проектов по оценке бизнеса и активов

• Оценка 100% доли в ООО для обоснования цены продажи и защиты от налоговых доначислений
• Оценка 100% доли строительной компании для залога
• Оценка доли в ООО для выхода участника и наследства
• Оценка предприятия для доверительного управления и наследственных споров
• Оценка товарного знака и ноу-хау франчайзинговой сети
• Оценка права требования на 65 миллионов рублей

Смотреть все кейсы по оценке бизнеса →

Почему результаты оценки бизнеса могут отличаться на миллионы рублей

Многие собственники считают, что стоимость бизнеса можно определить, просто сложив стоимость имущества компании. На практике такой подход почти всегда приводит к ошибкам.

Рыночная стоимость предприятия зависит от целого комплекса факторов, многие из которых невозможно увидеть только по бухгалтерскому балансу.

На итоговую стоимость бизнеса влияют:

• размер и стабильность прибыли;
• прогноз будущих денежных потоков;
• структура активов и обязательств;
• ликвидность имущества;
• наличие долгосрочных контрактов;
• зависимость бизнеса от собственника;
• качество управления;
• положение компании на рынке;
• конкурентная среда;
• деловая репутация;
• известность бренда;
• интеллектуальная собственность;
• перспективы развития отрасли.

Например, два предприятия с одинаковой стоимостью оборудования могут иметь совершенно разную рыночную стоимость. Одно обладает устойчивой клиентской базой, долгосрочными контрактами и высокой прибылью, второе работает с минимальной рентабельностью и теряет рынок. Несмотря на одинаковые активы, стоимость таких компаний может отличаться в несколько раз.

Не менее важным фактором является цель проведения оценки. Стоимость бизнеса для продажи инвестору, определения цены доли участника общества, судебного разбирательства или оформления наследства может рассчитываться с учетом различных исходных данных и применяемых методик. Поэтому профессиональный оценщик анализирует не только имущество предприятия, но и экономическое содержание бизнеса, его способность генерировать доход в будущем и условия конкретной сделки.

Именно комплексный подход позволяет определить наиболее обоснованную рыночную стоимость предприятия и подготовить отчет, который выдержит проверку банка, суда, нотариуса или потенциального инвестора.

Нужна профессиональная оценка бизнеса?

Чтобы заказать оценку бизнеса или активов, свяжитесь со специалистами оценочной компании «Канцлер» через форму на сайте или удобный мессенджер. Мы уточним задачу, определим необходимый состав документов, рассчитаем стоимость работ и предложим подходящий формат проведения оценки.